崔東樹:1-2月鋰電池裝車731萬度 2019年開局延續搶補貼行情(3)

3.專用車的電池需求特征 此表的分類的電池對應的專用車包含了微客和輕客,微卡和輕卡等各類以5字頭的車型為主。 由于磷酸鐵鋰的資源充足、價格低,

3.專用車的電池需求特征

專用車的電池需求特征

此表的分類的電池對應的專用車包含了微客和輕客,微卡和輕卡等各類以5字頭的車型為主。

由于磷酸鐵鋰的資源充足、價格低,加之使用范圍越來越窄,因此不如三元電池的需求旺盛。自2016年初開始,鈷在英國倫敦交易所的價格增長了270%,2018年3月再創歷史新高。不管剛果(金)的政局是否會影響鈷的出口,現在的高價已經充分體現出鈷的緊缺性。因此去鈷化的趨勢明顯。

專用車的使用特征是低成本的用車,加之部分企業技術實力不強,因此產品提升緩慢,而磷酸鐵鋰等低成本電池的需求較好。2016-2017年的專用車的三元化趨勢很明顯。2017年的三元電池的裝車量達到68%的占比,而2016年的占比是37%。2018年和2019年的三元提升的趨勢相對是下降的狀態,磷酸鐵鋰恢復增長現象較明顯。

四、電池企業表現分析

1.主力電池廠家表現優秀

主力電池廠家表現優秀

主力電池廠家表現優秀

新能源車電池企業是從3c等消費電池領域轉過來的較多,因此規模不大,技術實力相對分化明顯。但由于新能源車的需求波動性巨大,因此對電池企業也是很好的機會。在年初的市場低迷期,主力企業會有優勢,但隨著市場年末火爆,產能的矛盾凸顯,因此二線企業有很好的時間機遇。

主力電池企業的表現也是你追我趕,由于從整車目錄拆分的電池企業裝車單有時有一個型號多個廠家配套的情況,沒把握拆分合理,因此就作為一個企業組對待,并列于企業,導致主力企業可能因此少算一些,但不多。

由于目前電池企業擴張過快,很多電池企業,在很多地方設立的不同的公司,電池企業數量大幅增長。我們為了便于分析,把各地公司都匯總成為總體公司。

寧德時代上市前后很強,2月也很優秀,達到43%。而比亞迪的電池需求也比2018年大幅增長,這也是客車的體系支撐。